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股市重挫30%,哪些市場可撿便宜?

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黑色3月全球股票市場出現金融海嘯以來最恐慌殺盤,股市哀鴻遍野,投資人來不及逃出。雖然許多人手上資產大縮水,但從長線投資角度來看,卻又出現了一次難得進場撿便宜的機會。只是,該怎麼進場,該選哪些市場,你需要好好盤算一下。

3月份國際股市都出現了近20%以上跌幅,但若從1月以來的高點計算,股市跌幅超過30%,已經符合熊市型態。若進入熊市,勢必有一段修正期間,以2000年科技泡沫為例,熊市下跌期間長達3年,以2008年房地產泡沫為例,熊市下跌期間1年。

今年以來股市高低點跌幅 資料統計至3/20

熊市會持續多久?

這次新冠肺炎的衝擊有多大?整理期間會多長?現階段無法評估。若以中國大陸疫情發展,從1月23日武漢封城到近期逐漸解禁,大約需要2個月時間,而目前歐洲、美國才剛開始大範圍封城,最快也要到5月底才能稍微獲得控制。今年上半年的消費與企業營運勢必受創。

目前各國央行與政府,都已經祭出史上最大刺激方案,包括聯準會已經將利率降至0%,同時還有無上限購債計畫(QE)、歐央也推出7500億歐元購債計畫,再加上全球央行同步降息,市場上資金充沛。另外,財政刺激方案也上路,美國通過2.2兆美元經濟刺激方案,德國也推出8220億歐元經濟援助計畫,英國也有3300億英鎊援助方案。這些經濟方案規模都是難得一見。

貨幣政策與財政政策雙管齊下,有機會穩住市場信心,或許這次修正期不至於過長。然而,新冠肺炎風險擴及到全球、全民眾,與先前房地產衝擊,只影響部分產業大不相同,因此也不能過度樂觀。

在機會與風險並存之下,投資人不用猜底,也不用預估調整時間長短,用定時定額投資,才是最佳方案。因為許多市場跌幅已達3成,即使不是最低點,也是相對便宜點,慢慢布局,才能掌握市場回升機會。

定時定額可投資市場有哪些?

一、台股基金

台灣這次疫情控制最佳,雖然近期因為民眾返國讓移入案例大增,但整體控制情況與醫療體系相對較好,有機會挺過病毒攻擊。台灣產業鍊受到停工衝擊小,甚至還有一些轉單效應,雖然外資持續賣超,但台股也已經修正至10年線位置(9111點),國安基金也宣布進場,買進風險相對較低。

二、亞洲股票基金

亞洲四小龍與東協國家近期衝擊都很巨大,但經過了中美貿易戰與新冠肺炎後,企業可能更需要分散生產據點,未來亞洲仍將成為重要生產重鎮。相對來說,四小龍體質較佳,東協市場較脆弱,但長線來看,這個區域發展可期。若以亞洲股票型基金來投資,仍具有成長潛力。

三、美股基金

美國企業相對最具競爭優勢,最多國際型獨角獸企業,股票市場也是全球核心,股市復原力最好。不過這次衝擊到美國最重要的民眾消費力,同時若經濟刺激方案金額龐大,美國債務風險又升高。美股可能還需要歷經一段震盪期,但以長線投資來看,美股基金不可少

四、中國基金

中國經歷了中美貿易戰與新冠肺炎雙重打擊,可說是災情慘重,目前只能靠政府強力支撐。除了人民銀行定向降準、融通之外,政府更推出33.8兆人民幣基礎建設計畫,比2008年4兆建設計畫多出8倍之巨,但也有人擔心此又是另一個泡沫風險。值得注意的是,這次中國的建設方案,也涵蓋了通訊、能源、環保等,這次可能更重視科技投資。由於陸股經過2年修正,已經在相對低點,上證指數也在10年線下方,適合定時定額投資。

經過了3月的殺盤,4月股市應該有反彈機會,不過市場不確定仍高,上半年仍有再次探底修正可能性。但已經跌了3成的股市,投資人可以掌握微笑曲線布局法,定時定額買進前述標的,一年後應該可以歡笑收割。

可觀察基金
資料來源:大拇哥投顧。註:以上基金是以大拇哥投顧評等挑選,選出高評等與夏普值高的基金。
 
 
 
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